Mercer publicó un nuevo informe que concluye que la industria de la gestión de activos ha dejado atrás la fase de experimentación con la inteligencia artificial (IA), aunque la tecnología sigue siendo, sobre todo, una herramienta de apoyo que potencia la productividad y el juicio humano.
Basado en una encuesta de febrero de 2026 a 131 gestores de activos a nivel global, el informe de Mercer, Cómo la inteligencia artificial está configurando la gestión de activos, muestra una adopción y entusiasmo crecientes por la IA en el sector, al mismo tiempo que identifica las barreras prácticas que aún limitan su uso en la toma de decisiones de inversión clave.
“La IA ya aporta eficiencia e insights medibles a los gestores de activos hoy en día, pero la tecnología actúa en gran medida como socia, no como decisora”, dijo Beverley Sharp, Líder Global de Manager Research en Mercer. “Abordar los retos de datos, regulación e integración será esencial para que la IA despliegue todo su potencial en la construcción y ejecución de carteras.”
La mayoría de las empresas —el 55% de los encuestados— ya ha integrado la IA en al menos uno de sus procesos de inversión, mientras que el 27% informa que la está usando en formato piloto o prueba de concepto. El 18% de los gestores consultados aún no ha integrado la IA en sus procesos de inversión, aunque casi todas las firmas (91%) afirman que planean aumentar su uso de la IA en los próximos 12 meses.
Las empresas emplean la IA, sobre todo, para mejorar la productividad: el 73% la usa para eficiencias operativas en sus equipos actuales (por ejemplo, automatizando tareas rutinarias) y el 68% la utiliza como socia en el proceso de inversión para generar análisis e insights. Solo el 5% de las firmas otorga actualmente a la IA autoridad de decisión autónoma o semi-autónoma para recomendaciones de inversión o ejecuciones de operaciones.
Los beneficios medibles más claros de la IA hasta la fecha son operativos: el 69% de las firmas citó una mayor eficiencia operacional y el 55% destacó insights más rápidos o de mayor calidad. Solo el 8% reportó mejoras medibles en el rendimiento de las inversiones tras implementar IA, y otro 8% indicó que logró reducir la volatilidad de la cartera.
Las limitaciones de datos y las preocupaciones regulatorias son los principales frenos para una adopción más amplia de la IA en las organizaciones: el 69% de las firmas mencionó problemas de calidad o acceso a los datos y el 59% señaló preocupaciones regulatorias o de cumplimiento como barreras significativas.
Las empresas temen que los marcos regulatorios actuales no cubran adecuadamente ciertos aspectos del uso de la IA: el 31% de los encuestados señaló la gobernanza de datos y el 24% identificó riesgos a nivel de sistema, como conductas de “efecto manada”, como los principales puntos ciegos regulatorios en el uso de IA en la gestión de activos hoy en día.
A pesar de estos obstáculos, las firmas reconocen que la adopción requiere cambios culturales y de capacidades, y están invirtiendo en formación y actualización de competencias. Más de la mitad (56%) cuenta con una plataforma o programa dedicado a educar a sus empleados sobre cómo utilizar la IA en sus respectivos roles.
“Nuestra encuesta indica que la IA se está usando principalmente en las etapas iniciales para la generación de ideas y la investigación en la industria de la gestión de activos. Esto refleja también nuestra experiencia con la tecnología”, señaló Sharp. “En Mercer estamos innovando y empleando la IA para ayudar a nuestros clientes, entre otras iniciativas desarrollando una herramienta de research de gestores potenciadas por IA para agilizar la recopilación de datos y la redacción de documentos de due diligence, y vendrán más herramientas.”
