Texas Instruments y Silicon Labs anunciaron que han firmado un acuerdo definitivo bajo el cual Texas Instruments adquirirá Silicon Labs por 231,00 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo, lo que representa un valor empresarial total de aproximadamente 7.500 millones de dólares.
La adquisición creará un líder mundial en soluciones de conectividad inalámbrica embebida, combinando el sólido portafolio y experiencia de Silicon Labs en soluciones de señal mixta con el portafolio líder de procesamiento analógico e integrado de Texas Instruments, así como con tecnología y capacidades de fabricación de propiedad interna. La empresa combinada acelerará el crecimiento sirviendo mejor a los clientes existentes y nuevos mediante una mayor innovación y acceso al mercado.
«La adquisición de Silicon Labs es un hito importante que fortalece nuestra estrategia de procesamiento embebido a largo plazo. El portafolio líder de conectividad inalámbrica embebida de Silicon Labs mejora nuestra tecnología y propiedad intelectual, permitiendo una mayor escala y permitiéndonos servir mejor a nuestros clientes. La tecnología y fabricación líder en la industria y propiedad interna de Texas Instruments está optimizada para el portafolio de Silicon Labs y proporcionará a los clientes un suministro fiable en todo el mundo», afirmó Haviv Ilan, presidente, consejero general y consejero delegado de Texas Instruments. «Juntos, podemos hacer más. Los equipos de Texas Instruments y Silicon Labs comparten una cultura de alto rendimiento centrada en la excelencia, la ingeniería y la innovación, y estoy muy seguro de que esta operación posiciona a la empresa combinada para ofrecer una creación de valor sostenida para los accionistas de Texas Instruments.»
«Texas Instruments y Silicon Labs comparten una fuerte herencia texana y un compromiso a largo plazo con la construcción de empresas tecnológicas de la manera correcta», dijo Matt Johnson, presidente y CEO de Silicon Labs. «En la última década, Silicon Labs ha logrado un crecimiento de dos dígitos, impulsado por la creciente demanda de dispositivos conectados. La oportunidad que se avecina es significativa tanto para Texas Instruments como para Silicon Labs. Al combinar nuestro portafolio de conectividad inalámbrica integrada con la escala, tecnología y capacidades de fabricación de Texas Instruments, estaremos posicionados para atender a más clientes y acelerar la innovación.»
Beneficios estratégicos y financieros contundentes
- Mejora el liderazgo global en soluciones de conectividad inalámbrica embebida: Con amplitud y profundidad en productos, tecnología y clientes, la empresa combinada está posicionada para ser un proveedor líder de soluciones de conectividad inalámbrica embebida, un área de rápido crecimiento con más dispositivos conectados cada día. La transacción amplía la cartera de Texas Instruments con la incorporación de aproximadamente 1.200 productos que soportan una variedad de estándares y protocolos de conectividad inalámbrica.
- Aprovecha una capacidad de fabricación líder en el sector, fiable y de bajo coste para servir mejor a los clientes: La transacción posiciona a la empresa combinada para ofrecer capacidades totalmente integradas de procesos, diseño y fabricación mediante la reubicación de la fabricación de Silicon Labs de fundiciones externas, aprovechando la capacidad líder en el sector y propiedad interna de Texas Instruments. La huella de fabricación de Texas Instruments incluye instalaciones de fabricación de obleas de 300 mm en EE. UU., así como capacidades internas de ensamblaje y prueba, proporcionando capacidad de bajo coste disponible a gran escala para los productos de Silicon Labs. Las tecnologías de proceso definidas por Texas Instruments, incluyendo 28 nm, están optimizadas para la cartera de conectividad inalámbrica de Silicon Labs, lo que permite ciclos de diseño tecnológico de procesos futuros más eficientes y rápidos.
- Profundiza la implicación del cliente mediante el alcance del canal de mercado y oportunidades de venta cruzada: las relaciones directas con los clientes, la experiencia en ventas de Texas Instruments, así como sus amplias capacidades de sitios web y comercio electrónico, pueden acelerar aún más el crecimiento. El historial de Silicon Labs de ofrecer aproximadamente un 15% de crecimiento anual compuesto de ingresos desde 2014 se apoya en un mayor acceso de clientes, oportunidades de venta cruzada y una mayor implicación con los clientes existentes. El fortalecimiento de la cartera de productos de la empresa combinada servirá mejor a su base de clientes conjunta.
- Oportunidad sustancial de sinergia: Se espera que la transacción genere unos ~450 millones de dólares en sinergias anuales de fabricación y operaciones en un plazo de tres años tras el cierre.
Detalles de la transacción
Según los términos del acuerdo, que ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de ambas compañías, los accionistas de Silicon Labs recibirán 231,00 dólares en efectivo por cada acción ordinaria de Silicon Labs que posean en el momento del cierre. Texas Instruments espera financiar la transacción con una combinación de liquidez disponible y financiación por deuda que se organizará antes del cierre. La transacción no está sujeta a ninguna contingencia de financiación.
Se espera que la operación se cierre en la primera mitad de 2027, sujeta a la obtención de aprobaciones regulatorias y otras condiciones habituales de cierre, incluida la aprobación por parte de los accionistas de Silicon Labs.
Se espera que la operación sea acumulativa al beneficio por acción de Texas Instruments, excluyendo los costes relacionados con la transacción, en el primer año completo tras el cierre. Texas Instruments sigue comprometida con su estrategia de retorno de capital para devolver el 100% del flujo de caja libre a los accionistas a lo largo del tiempo mediante dividendos y recompras de acciones.
